Η Λεκάνη της Μεγαλόπολης βρίσκεται στο κέντρο της Πελοποννήσου και περιβάλλεται από τα βουνά Λύκαιο, Μαίναλο και Ταΰγετο. Δημιουργήθηκε πριν από πέντε περίπου εκατομμύρια χρόνια λόγω ρηγµατογόνου τεκτονισµού.
Ιδιαίτερο επιστημονικό ενδιαφέρον παρουσιάζουν τα ιζήματα στο εσωτερικό της λεκάνης που έχουν γεωλογική ηλικία Μέσου Πλειστοκαίνου (780 έως 125 χιλιάδες χρόνια), μέσα στα οποία έχουν ανακαλυφθεί σημαντικά απολιθώματα ζώων, καθώς και λίθινα εργαλεία.
Οι ιζηματολογικές και παλαιοβοτανικές έρευνες μας έδειξαν ότι για μεγάλα χρονικά διαστήματα κυριαρχούσαν στην περιοχή λίμνες μικρού βάθους με πλούσια δασική βλάστηση από φυλλοβόλα δένδρα και υδρόβια φυτά. Κατά την διάρκεια μάλιστα των πιο θερμών γεωλογικών περιόδων, η πλούσια βλάστηση, σε συνδυασμό και με τα στάσιμα λιμναία ύδατα, οδήγησαν στην δημιουργία και σημαντικών κοιτασμάτων λιγνίτη.